Друзья, в этой статье я расскажу об основных параметрах акции, которые используются инвесторами или трейдерами при совершении сделок.
Общая информация для оценки движения стоимости акции и ее перспективах используются 2 метода:
- фундаментальный анализ
- технический анализ
Здесь на самом деле все как в обычной физике, где есть теоретическая и практическая физика. Потому фундаментальный анализ — теоретический подход, а технический анализ — исключительной практический.
Показатели фундаментального анализа
Основными параметрами акции являются:
- р/e — показатель стоимости компании деленной наа годовую прибыль компании
- p/s — показатель стоимости компании деленный на годовую выручку.
Очевидно, что р/е всегда больше, чем p/s.
Вот пример акции Тинькофф
данные по отчетности банка Тинькофф
На 24 ноября при стоимости акции в 6956 руб. у нее были такие показатели.
Но инвесторов больше волнуют не текущие показатели акции, а так называемые «форвардные», т.е. в будущем. Именно они и определяют интерес или скепсис инвесторов по отношению к акции. Форвардные значения показателей рассчитываются на основе прогноза выручки и прибыли по отношению к текущей стоимости акций.
Показатели технического анализа
Здесь все намного сложнее, т.к. есть несколько способов оценки (волны эллиота, метод фибоначи и т.д.).
Я остановлюсь только на основных:
- поддержка
- сопротивление
- тренд
- фигура
Если посмотреть на график теханализа, то с первого раза может показаться. что все очень сложно. И действительно? построить его самому не так просто и здесь есть поле для самодеятельности.
Технический анализ рассматривает ретроспективное изменение стоимости акции с точки зрения геометрии.
Вот опять же график акции Тинькофф
источник ru.tradingvew.com
«Чайникам» достаточно понимания, что акции двигаются в 5 основных коридорах.
- Если коридор устремлен вверх, то это — восходящий тренд.
- Если коридор идет вниз, то это нисходящий тренд.
- Если коридор горизонтален, то — боковик.
- Также акции могут двигаться в треугольнике
- Кроме того, движения акции могут «рисовать» фигуру типа «голова и плечи»
Здесь я указал базовые коридоры. Вы сами можете прикинуть, где какие коридоры были у акций Тинькофф, на представленной картинке.
Поддержка и сопротивление
На большинстве графиков стараются указать уровни «поддержки» и «сопротивления«.
Дело в том, что большинство котирующихся на бирже акций имеют давнюю историю и по практике можно определить уровни, на которых происходили развороты тренда:
- Если акция падала, а потом шла вверх, то такой уровень называется поддержкой. С точки зрения математики — локальный минимум.
- Если же акция шла вверх, а потом опускалась, то такой уровень назывался сопротивлением. В математике — локальный максимум.
Как правило, у каждой акции есть несколько уровней поддержки и сопротивления.
Совершенно очевидно, что логичной стратегией активного трейдера является покупка на уровнях поддержки и продажа на уровне сопротивления.
Но часто представления о том, как должна двигаться акция, не совпадает с реальной ситуации. И тогда происходит так называемый «пробой» уровней и акция начинает движение до следующего уровня поддержки или сопротивления.
ИТОГ
Лично я стараюсь использовать оба метода анализа для совершения сделок — фундаментальный и технический.
В любом случае инвестиции — процесс вероятностный и никто и ничто не гарантирует конечного успеха.
В следующем заключительном выпуске Механика фондового рынка для «чайников» Часть 3 я расскажу о том, какие основные факторы приводят к движению акций вверх или вниз.