По мере приближения пенсионного возраста вопрос пассивного дохода становится все более актуальным для большинства граждан. Ведь прожить на среднюю страховую пенсию в 16 тыс. руб. крайне сложно. Только на коммуналку будет уходить минимум треть от такой пенсии.
Для формирования личного пенсионного капитала я открыл в своем блое новую рубрику Инвестиционного марафона «Народный портфель». Уже вышло 2 выпуска и появились комментарии и вопросы от читателей.
Один из вопросов читателя показался мне интересным и я решил изложить его в виде отдельной публикации. Вот этот вопрос от читателя Николая
Уверен, что у такого подхода много сторонников. Тем не менее есть 3 главных причины по которым инвестиции в фондовый рынок лучше инвестиций в недвижимость. Это мое мнение, которым я и поделюсь с Вами.
1. Валютный риск
Когда делаешь инвестиции на долгий срок, то конечно волнует судьба обесценения сбережений из-за резкого ослабления национальной валюты.
Как ни странно, но недвижка в России не дает защиты от валютного риска. Цены в рублях могут даже упасть при резком росте курса доллара.
Вот график цен на недвижку в Москве за последние годы
А вот как изменялся курс доллара
Видно, что на рубеже 201402015 годов курс доллара резко вырос, а стоимость квартир в рублях стала падать. Это связано с тем, что при резком ослаблении нац.валюты граждане свободные деньги уводят на валютный рынок. В результате спрос на недвижку резко падает, а значит падают и цены.
Поэтому на сегодня вложения в недвижимость в России никак не защищают от валютного риска.
2. Будущие перспективы
Будущие перспективы роста стоимости недвижимости весьма туманны. Дело в том, что население России падает. К тому же меняется поведенческая модель молодежи. Все больше молодых людей не готовы привязывать себя к одному месту проживания на долгие годы.
Т.е. объективно, в среднем спрос на покупку недвижимости будет только падать. Да спрос на аренду будет, но он изменится. Возможности удаленной работы позволяют жить в самых разных местах страны и зарабатывать деньги. В результате ситуация с недвижимостью в мегаполисах может сильно измениться.
Т.е. нет никаких гарантий, что купленная недвижимость будет стабильно год от году расти в стоимости. Да в 2020 году цены выросли на 10-15%, но это связано в первую очередь с программой льготной ипотеки. В следующем году это программа скорее всего будет свернута.
3. Слабая диверсификация рисков
Когда вкладываешь средства на долгий срок важно диверсифицировать риски. С недвижимостью это крайне сложно сделать если речь идет о суммах в несколько миллионов рублей. В Московском регионе на эти деньги можно купить одну квартиру.
На фондовом рынке можно на такую сумму купить 2-3 десятка самых разных финансовых инструментов. В результате риски будут диверсифицированы и доход в долгосрочном интервале намного более устойчивым.
Кто-то может сказать, что недвижимость всегда будет приносить арендный доход. К сожалению это не так. Достаточно посмотреть например на рынок Воркуты. Уже тысячи собственников квартир отдали их бесплатно муниципалитету, т.к. продать квартиру нет возможности, а коммуналку и налоги платить приходится.
ИТОГО
Как видите сть 3 веские причины, по которым я решил формировать вой пенсионный капитал из активов на фондовом рынке. Не стоит это считать истной в последней инстанции, т.к. эт исключительно мое видение и представление об эффективных сбережениях и инвестициях.