Друзья, если вы постоянно читаете материалы моего блога, то знаете, что год назад я распродал свой основной пакет российских акций. Это был декабрь 2023 года и индекс Мосбиржи составлял около 3100 пунктов.
Только за неделю индекс потерял более 6%.
Обвал рублевого индекса Мосбиржи составил более 30% с 20 мая 2024. За сопоставимый срок более сильные падения были только в 2022 и 2009 и еще почти также к октябрю 2011, но в совершенно других условиях и при других мультипликаторах.
Более подробно о причинах и результатах инвестиций можно прочитать в итоговой статье3 причины почему закрыл ИИС и отказался от инвестиций на годФинансовые тонкости2 января
Если коротко, то основный мотив к выходу с рынка была экономическая ситуация. На тот момент ставки по вкладам уже были 15-16% и я не видел особого смысла рисковать на российском фондовом рынке. Другие инструменты для меня закрыты, т.к. нет статуса квалифицированного инвестора.
ГОД БЕЗ ИНВЕСТИЦИЙ
И вот прошел год, который полностью подтвердил мое решение. Сейчас индекс Мосбиржи опустился ниже 2500 пунктов.
динамика индекса Мосбиржи за 12 месяцев
За прошедшие 12 месяцев индекс потерял более 20%. Если бы я остался держать акции то мои реальные потери были бы все 35-40%. Это с учетом дохода по вкладам.
При этом я не отказывался и не отказываюсь от инвестиций на фондовом рынке.
Вот главный вывод, который я сделал по итогам своего предыдущего 3-х летнего инвестирования
Логика и периоды инвестиций
В начале своего инвестиционного проекта я исходил из того, что ежемесячные вложения небольших сумм в фондовый рынок- самая правильная модель поведения. Но практика показала, что это не так.
Я убедился, что для вложений в фондовый рынок надо ждать удобного момента и в этот момент начинать покупать ценные бумаги. Т.е. те, кто в конце февраля 2022 года купили российские акции сейчас оказались в огромной прибыли.
Поэтому надо быть «ждуном» и покупать акции на снижениях.
Т.е. надо быть ждуном. Сейчас доходность по вкладам уже приближается к 25% и я этим уже начал пользоваться.
С другой стороны стремительное снижение российских акций и здесь открывает дополнительные возможности.
КОГДА БУДУ ВХОДИТЬ В РЫНОК
Для себя я поставил ориентир в виде 3-х триггеров или как сейчас модно говорить алертов:
- индекс Мосбиржи упадет ниже 2400 п.
- стоимость акций Сбербанка станут ниже 240 руб.
- стоимость акций ОЗОН упадут ниже 2 700 руб.
Индекс Мосбиржи приближается к необходимому уровню в 2400 пунктов.
Акции Сбербанка уже ниже 240 руб.
динамика акций Сбеорбанка за 12 мес.
Год назад я их продал по цене дороже 260 руб. за шт.
Акции ОЗОНа тоже приближаются к моему алерту по ним.
ПОЧЕМУ АКЦИИ СБЕРБАНКА И ОЗОНа
Вы можете вполне резонно спросить — почему именно эти акции я выбрал в качестве триггеров входа?
Ответ очень простой — именно подобные компании я считаю наиболее перспективными. Обе они относятся к высокотехнологичной сфере финансовых услуг со своей экосистемой.
Сбербанк — лидер банковского рынка России с выдающимися финансовыми результатами. Прибыль по итогам года ожидается более 1,5 трлн. рублей.
ОЗОН — один из лидеров быстроразвивающегося рынка он-лайн торговли. Я сам активно пользуюсь услугами ОЗОН и вижу как он выигрывает борьбу у в-х других основных игроков рынка. К тому же с корпоративным управлением там все нормально. Отчетность понятна и прозрачна, в отличие от 2-х других игроков.
При этом Сбербанк будет еще платить хорошие дивиденды.
Поэтому именно эти акции находятся\ у меня в приоритете с потенциалом роста более 20% за год.
ПЕРСПЕКТИВЫ
Я исхожу из расхожей, но жестокой фразы — покупать надо тогда, когда «льется кровь на рынке». В 2022 году я покупал акции Сбербанка по цене в 2 раза ниже текущей, именно в момент неопределенности и обвала настроений.
В мы приближаемся к похожей ситуации.
Если сложить весь негатив в одну кучу — дисбалансы еще больше выросли, а причины обвала не изменились: эскалация рисков неплатежей по долгу, высокая вероятность рецессии в 2025, нет гарантий выплаты дивов, неконкурентные условия относительно депозитов и фондов денежного рынка. Все это наложилось на волну маржин коллов и тотальное разочарование участников рынка в российском рынке.
Как говорится — покупай, когда все продают и наоборот.
Поэтому ждем и внимательно смотрим на рынок. Ну и конечно не забываем про ОФЗ. Ведь на длинный срок можно зафиксировать доходность до 20%. По вкладам таких вариантов нет.
В общем готовимся и внимательно следим за рынком. Все самое интересное еще впереди.
Желаю всем здоровья, подкрепленным надежными и достойными доходами