Друзья, как и ожидало большинство экспертов, Банк России поднял ключевую ставку сразу на 2% до 18%.
Не все знают смысл ключевой ставки для денежного рынка и расскажу ее влияние на денежный рынок.
Для банков ЦБ выступает основным поставщиком и возможным потребителем ликвидности, т.е. попросту говоря денег.
На регулярной основе коммерческие банки берут в долг у ЦБ на относительно небольшие сроки — день, два, неделя. При этом стоимость такого кредита для коммерческих банков как раз и равняется ключевой ставке.
Т.е. ключевая ставка — реперная точка стоимости денег на краткосрочном межбанковском рынке. Если ЦБ поднимает ключевую ставку, то коммерческие банки начинают поднимать ставки по депозитам, пытаясь уйти от дорогих кредитов ЦБ. Поэтому ставки по депозитам в разных банках показывают насколько тот или иной банк может обходиться без средств ЦБ.
Если банк не спешит вслед за ростом ключевой ставки поднимать ставки по вкладам, то значит у него хватает своих и клиентских средств для ведения бизнеса. И наоборот, если банк живо реагирует на рост ключевой ставки повышением ставок по вкладам, то значит он активно кредитуется в ЦБ.
Краткий ликбез по ключевой ставке закончил, можно перейти к основной теме публикации — кто те счастливчики, которые выигрываю от роста ключевой ставки?
1. Вкладчики
Я думаю здесь и комментировать особо нечего. Работает простая формула — чем выше ключевая ставка, тем выше ставки по вкладам. Сейчас уже можно размещаться по ставкам от 18% до 20%.
В целом это очень аппетитная ставка и она отбивает всякое желание инвестировать в фондовый рынок. Он кстати и отреагировал соответствующим образом на повышение ключевой ставки, упав ниже 3000 пунктов по индексу ММВБ.
индекс Мосбиржи за 26 июля 2024 г.
Обратите внимание, что за 5 лет индекс Мосбиржи вырос всего на 12%. При этом доходность по вкладам за эти 5 лет суммарно получилась в районе 50% это точно. Можно кстати проверить и сравнить. Наверно так и сделаю.
2. Собственники квартир сдающие в аренду
Эта группа граждан тоже вполне может потирать руки от того, что ЦБ гонит ключевую ставку в небеса. Ведь вслед за ростом ключевой ставки растут и ставки по ипотеке.
Мало людей рискнет взять ипотеку под 20% на 20-30 лет. Но жить-то где-то надо. Значит вырастут арендные ставки. Что собственно мы и наблюдаем на российском рынке.
В начале 2024 года эксперты рынка недвижимости прогнозировали рост арендных ставок по итогам на 15-20%. Что уже не мало.
Стоимость аренды жилья к концу года может вырасти минимум в два раза. Об этом «Известиям» сообщила основатель компании по комплексному ремонту жилых помещений Smarthome Альбина Сакаева.
«К концу текущего года стоимость аренды жилья может вырасти в два раза по сравнению с июнем. Основными причинами станут отмена льготной ипотеки (которая завершилась 1 июля. — Ред.), рост стоимости стройматериалов и рост ключевой ставки ЦБ. Регулятор уже заявил о ее возможном повышении до 17–18%. Соответственно, мы будем наблюдать и рост ипотечных ставок, минимум до 24%», — сказала представитель рынка.
По ее словам, таким образом ипотечный продукт перестанет быть доступным превалирующему большинству граждан, а те, кто имеет сбережения перейдет в ожидание более комфортных рыночных условий.
В ноябре месяце в Москве можно было арендовать однушку за 45-50 тыс. руб. Сейчас средний ценник прирос уже на 10 тыс. т.е. на 20%. И до конца года может вырасти еще на 15-20%.
3. Покупатели валюты и импорта
Сейчас это довольно редкая группа, но она есть. По классическим экономическим канонам, рост ключевой ставки приводит к укреплению национальной валюты. Т.е. иностранная валюта становится дешевле, а значит импортные товары тоже должны стать относительно дешевле. Но российская экономика сейчас находится под давлением западных санкций и подобные экономические постулаты не всегда оказываются верными.
В любом случае для крепости нац.валюты рост ключевой ставки хуже не делает.
Поэтому если у вас есть желание покупать иностранные активы в том или ином виде, то высокая ключевая ставка вам в помощь.