Размер долга США стремительно и неуклонно растет. Его рост можно наблюдать в реальном режиме на специальном сайте.
На этом сайте указывается ежесекундная динамика самых разных экономических параметров.
Национальный долг на утро 26.01.2024 США превысил 34.1 трлн. долл. Зато сумма национальных активов США неуклонно снижается Это позиция — «US TOTAL NATIONAL ASSETS».
Причины неуклонного роста долга США понятны — стран давно уже живет в ситуации торгового дефицита и дефицита федерального бюджета.
Говоря по простому — США выкачивают из остального мира товары и деньги. Несмотря на резкий рост экспорта газа и нефти в последний год у страны все равно довольно большой торговый дефицит.
В среднем от 60 до 70 млрд. долл. каждый месяц США завозит товаров и услуг больше, чем продает за границу.
Но это еще полбеды.
Размер долга может не иметь критического значения, если проценты по нему невелики. А тут как раз и «зарыта собака».
Плата за обслуживание госдолга США достигла 1 тлрн. долл. в год. И это больше, чем расходы на оборону страны.
Сейчас уровни доходности по основным долговым бумагам США превышают 4%. Не надо быть суперэкономистом, достаточно
= 34 трлн.долл. * 4% = 1,36 трлн. долл.
и получить размер выплат по процентам за год.
Министр финансов США не стала стесняться в выражениях по оценке подобной ситуации для собственной страны.
Самое забавное, что сама министр и администрация в целом ничего особо не делает, чтобы как-то умерить свои аппетиты по расходам. Страна не имеет полноценного федерального бюджета на финансовой год. Сейчас есть решение о расходах на сумму 1,59 трлн.долл. из которых более половины (886 млрд. долл.) уйдет на оборонные нужды.
Использование доллара как резервной валюты дает возможность США «печатать» мировые деньги не особо получая соответствующий рост инфляции. Хотя и здесь тоже не все так гладко.
Посмотрите на график инфляции по годам за последние 10 лет.
Средняя инфляция в США за последние 3 года составляет 8,0%. Для США это очень много и этот уровень соспоставим с уровнем инфляции в России, против которой Западом введены беспрецедентные санкции.
Что же так испугало министра финансов США?
Все дело в комбинации факторов:
- большой торговый дефицит
- высокие процентные ставки по госдолгу
- высокая инфляция
По сути финансовая система США попала в замкнутый круг, который приводит к тому, что ситуация с госфинансами в стране буде все хуже и хуже.
Высокая инфляция не позволяет сильно снижать ставку ФРС, а значит процентные выплаты по госдолгу будут только расти. Наращивание госдолга будет только увеличивать инфляцию. Если раньше на иностранных покупателей госдолга США приходилось более 50%, то сейчас на их долю приходится уже всего 30%.
Т.е необеспеченные долговые деньги в основном остаются в США и разгоняют инфляцию. Вот прогноз роста госдолга США
По сути это замкнутый круг, из которого выход только один — резкое сокращение госрасходов. Именно так советует поступать МВФ другим странам в подобной ситуации. Но этом может спровоцировать социальный взрыв и потерю политического влияния США в мире.
Поэтому конечно США будут продолжать наращивать свой долг в надежде на финансовое чудо и переток капитала из ЕС. Нынешние руководители Европы готовы отдать экономику своих стран на заклание США и как-то не сильно по этому поводу переживают. Но это их выбор.
Доллар уже отъел от евро значительную долю в мировых расчетах с 40% до 20%. И это не предел.
Но это их выбор.