Друзья, август 2023 года стал поистине драматическим месяцем для российского рубля. Для сдерживания его ослабления ЦБ резко повысил ключевую ставку сразу на 3,5% до 12%. Сейчас рубль балансирует в диапазоне 95 — 100 рублей за доллар. Не исключено, что на очередном заседании совета директоров Банка России ключевую ставку еще приподнимут.
И это при том, что у России торговый профицит, в отличие от тех же самых США или ЕС. Но их валюты достаточно крепки, хотя «печатный» станок работает без устали и днем и ночь. Ведь по классическим экономическим законам и доллар и ЕС должны были сильно обесцениться, но этого не происходит.
То, что запад активно «печатает» деньги, не просто слова. Вот посмотрите на график эмиссии доллара США.
Из него видно, что 80% долларов были запущены (напечатаны) в мировую экономику в период с 2020 по 2023 года.
Сам процесс «печатания» выглядит весьма не просто, поэтому и вызывает вопросы.
С одной стороны казначейство США выпускает долговые обязательства, которые покупают финансовые институты.
С другой стороны, ФРС (аналог центрального банка) выкупает долговые обязательства правительства США у финансовых институтов.
Таким образом общий объем долларов в финансовой системе постоянно растет. По похожей схеме действуют и в ЕС.
Вы, можете спросить — но ведь по законам экономики, покупательная способность денег падает при их росте и том же само количестве товаров?
И вопрос абсолютно верный, что называется не в бровь, а в глаз.
Сила резервных валют в том, что на них можно купить любой товар в любой точке мира. А значит в обеспечении долларов и евро находятся все мировое производство товаров и услуг.
Яркий пример последнего времени — индийские рупии. У российских компаний зависло на счетах в Индии более 30 млрд. долл. в рупиях. Но там нет необходимых для России товаров на такие суммы. Теперь Индия предлагает инвестировать эти рупии в их экономику. По факту получается, что Россия прокредитовала своими товарами индийскую экономику на десятки миллиардов долларов.
Поэтому страны-эмитенты резервных валют получают нерыночное преимущество в экономическом развитии. В т.ч. могут практически беспрепятственно печатать свои деньги и не нести последствий.
При этом долги эмитентов резервных валют стремительно растут. В США уже почти 33 трлн. долл., а в ЕС — 15 трлн. долл. Но им хоть бы что, и останавливать печатный станок никто не собирается. Ведь таким образом они по сути собирают оброк, в его современном виде, со всего остального мира.
Россия, как и большинство других стран не могут себе это позволить, т.к. эмиссия валюты будет обеспечены производством только собственных товаров и услуг.
Понятно, что многие крупные развивающиеся страны стараются уйти от использования западных валют. Например торговля между Китаем и Россией уже на 80% происходит в национальных валютах.
В целом, страны БРИКС уже начали диалог о создании наднациональной валюты для расчетов.