В своем выступлении перед журналистами в Китае Владимир Путин затронул тему выгоды США от мирового доминирования доллара. Совсем недавно я выпустил статью, где западные эксперты рассчитали потерю уровня жизни простого американца, в случае потери долларом мировой гегемонии.
Результат получился впечатляющий
Теперь же Путин озвучил общую выгоду США от доминирования доллара в размере 53,4 трлн. долл. Вот его дословная цитата —
«Все страны мира доверяют американской экономике, ее мощи и ее стабильности, и берут эти бумажки. Но это дает огромное, ничем, на первый взгляд, необъяснимое преимущество американской экономики и финансовой системы. Они могут быть оценены и прямо, в определенных цифрах. По мнению наших экспертов, это свыше 10 триллионов долларов, просто не заработанные и упавшие с неба деньги за счет использования доллара как резервной мировой валюты. А в целом обязательства американской валютной системы перед оставшимся миром – это примерно 53,4 триллиона долларов.»
Для лучшего понимания давайте дадим сравнительную оценку суммы в 53,4 трлн. долл.
Текущий размер федерального бюджета США — 6,5 трлн. долл. Т.е. 53,4 трлн. это 8 годовых бюджетов США. Таким образом за счет остального мира Правительство США обеспечило себе 8 летнее безбедное существование.
Из чего же может складываться эта сумма в 53,4 трлн. долл.?
В целом есть 4 главные составляющие:
- резервы центральных банков в долл.
- остатки на корсчетах в американских долл.
- выпущенные долговые обязательства
- наличные доллары на руках в других странах
Доля доллара в мировых резервах
Надо сказать, что дедолларизация здесь идет довольно активно. В 2001 году доля доллара была 73%. По итогам 2022 года она сократилась до 47%.
Падение составило 19%.
МВФ дает другую цифру по доллару в резервах — 58%, но тоже отмечает сильное падение в последние годы. Банки уходят в золото и другие валюты.
В абсолютном исчислении мировые банки хранят в своих резервах — 6,5 трлн. долл.
Остатки на корсчетах в долларах
Здесь все сложнее.
Вся мировая торговля оценивается в 32 трлн. долл. в год. Из которых:
- торговля товарами — 25 трлн.
- услуги — 7,0 трлн. долл.
Но оборот в системе SWIFT намного выше — 1 400 трлн. долл. Т.е. основу транзакций в мировой финансовой системе составляют не оплата товаров и услуг, а движение финансовых активов и капитала.
Доля доллара в системе SWIFT — чуть менее 50%.
К тому же есть страны, где доллар является официальной валютой
Таких стран — 11, и самой крупной является Эквадор.
- Эквадор,
- Зимбабве,
- Британские Виргинские острова,
- Теркс и Кайкос,
- Тимор и Лешти,
- Сальвадор,
- Микронезия,
- Палау,
- Маршалловы острова,
- Панама.
Так что цифра в 10 трлн. долл. остатков на корсчетах вполне себе допустимая.
Наличные доллары на руках в других странах
По данным на конец 2020 года в мире за пределами США обращалось 50 мдрд. банкнот на сумму 1 трлн. долл. Но эта цифра явно заниженная. Ведь только у россиян на руках порядка 100 млрд. долл. А есть еще Китай, Индия саудиты и т.д.
Так что реальная сумма наличных долларов в других странах вполне может достигать 10 трлн. долл.
Долговые обязательства США
На сегодня госдолг США уверенно приближается к 35 трлн. долл. Одна четверть этого долга принадлежит нерезидентам, т.е. другим странам. Т.е. это порядка 9 трлн. долл.
Но это еще не все. Дело в том, что в США есть и другие эмитенты долговых обязательств в виде штатов, муниципалитетов, банков и финансовых компаний.
У меня есть отдельная статья на эту тему
Долг США и его истинные размерыФИНАНСОВЫЕ тонкости8 сентября 2023
Так вот истинный размер долга США — более 500 трлн. долл.
Даже если всего 10% этого совокупного долга принадлежит другим странах, то это уже 50 трлн. долл.
ИТОГ
Сколько страны остального мира потратили ресурсов на приобретение американского доллара:
- резервы — 6,5 трлн.
- остатки на корсчетах — 10 трлн.
- наличные доллары — 10 трлн.
- долговые обязательства в долл. — 50 трлн.
Итого получилось — 76,5 трлн. долл.
Получается, что Путин откровенно поскромничал, называя выгоду США от доллара в размере 53,4 трлн. У меня получилось в 1,5 раза больше.
Хотя возможно я и ошибаюсь, т.к. в большинстве случаев это оценочные суждения.