На днях прочитал интересный комментарий на тему «заморозки» вкладов. Честно говоря тема популярная и многие решили «хайпануть» на ней. Сразу скажу, что я не верю в подобное решение. Но тему «заморозки» стараются разгонять. При это уже даже придумали термин «кипрский» сценарий
Даже в комментариях к моим публикациям проскакивают идеи на этот счет
Вот еще одно броское название на тему «кипрского» сценария
Но мало кто на самом деле знает реальную историю этого самого «кипрского» сценария.
Поэтому в этой статье я расскажу достаточно подробно и просто про то, откуда появился сам термин «Кипрский» сценарий.
Случилось это более 10 лет назад в 2013 году. Тогда 2 крупных банка Кипра попали в непростую ситуацию. Реструктуризация Laiki Bank и Bank of Cyprus в 2013 году стала болезненным, но необходимым шагом для спасения экономики Кипра. Кризис продемонстрировал, насколько важно иметь сбалансированную финансовую систему и эффективные механизмы управления рисками.
ИСТОРИЯ ВОПРОСА
В 2013 году Кипр столкнулся с крупнейшим финансовым кризисом в своей истории. Больше всего пострадали два крупнейших банка страны — Laiki Bank и Bank of Cyprus. Их реструктуризация стала частью соглашения с международными кредиторами, которое предусматривало жёсткие меры, в том числе списание депозитов. Это событие стало уникальным примером антикризисных мер в банковском секторе еврозоны.
Экономический контекст: Кипрский финансовый сектор был чрезмерно раздутым, а банки активно инвестировали в греческие государственные облигации. После реструктуризации греческого долга в 2012 году (так называемой «стрижки облигаций») финансовая система Кипра понесла огромные убытки.
Laiki Bank и Bank of Cyprus: эти два банка оказались в самом центре кризиса. Laiki Bank был на грани банкротства, а Bank of Cyprus, крупнейший банк страны, испытывал острую нехватку ликвидности. Ему попросту не хватало денег на счетах, для проведения расчетов.
ПЛАН СПАСЕНИЯ
В марте 2013 года Кипр заключил соглашение с Тройкой кредиторов — Европейским центральным банком (ЕЦБ), Европейской комиссией (ЕК) и Международным валютным фондом (МВФ). В обмен на финансовую помощь в размере 10 млрд евро Кипр обязался провести реструктуризацию банковской системы. Это включало:
Ликвидацию Laiki Bank:Laiki Bank (также известный как Cyprus Popular Bank) был закрыт. Средства вкладчиков с депозитами до 100 тыс. евро были переведены в Bank of Cyprus.
Депозиты на сумму более 100 тыс. евро были использованы для погашения долгов банка и фактически списаны.
Затем настала очередь уже Bank of Cyprus
Реструктуризацию Bank of Cyprus:Банк Кипра избежал ликвидации, но был вынужден подвергнуться радикальным мерам.
Вкладчики с суммами свыше 100 тыс. евро понесли значительные потери: часть их депозитов была списана, а оставшаяся сумма конвертирована в акции банка.
Вкладчики Laiki Bank с депозитами более 100 тыс. евро потеряли до 100% своих средств. Банк был ликвидирован, а его «плохие активы» были переведены в специальный фонд.
В Bank of Cyprus депозиты на сумму более 100 тыс. евро были «дисконтированы» на 47,5%. Эти средства были конвертированы в акции банка. Для вкладчиков это стало шоком. Многие инвесторы и бизнесмены потеряли свои сбережения, что вызвало социальное и экономическое напряжение на острове.
Механизм обмена депозитов на акции
Чтобы спасти Кипрский банк, была разработана схема принудительного обмена путём конвертации депозитов в акции. Вот как это происходило:
Списание части депозитов:
Вкладчики с депозитами свыше 100 тыс. евро потеряли 47,5% средств. Эта сумма была использована для пополнения капитала банка.
Конвертация в акции:
Оставшаяся часть депозита была конвертирована в акции банка. Вкладчики стали акционерами, но стоимость акций оказалась значительно ниже номинальной стоимости их депозитов.
Удержание средств:
Около 22,5% суммы депозитов было временно заморожено и использовано для стабилизации банка. Результаты реструктуризации Laiki Bank прекратил своё существование. Его «плохие активы» были переведены в специальный фонд для постепенного погашения долгов, а «хорошие активы» — в Bank of Cyprus.
Банк Кипра выжил, но доверие к банковской системе Кипра было подорвано. Многие крупные вкладчики вывели свои средства с острова. Последствия для экономики и граждан острова
Экономический спад и восстановление
Экономика Кипра сократилась на 6% в 2013 году, а уровень безработицы достиг рекордных 17%.
Потери вкладчиков: Больше всего пострадали крупные иностранные вкладчики, включая российских бизнесменов, которые использовали кипрские банки для хранения капитала.
Восстановление экономики: несмотря на тяжёлый кризис, Кипр смог стабилизировать экономику. Уже в 2016 году страна вышла из программы финансовой помощи.
Возвращаемся из теплых краев Кипра в Российскую действительность
А ЧТО В РОССИИ?
Начнем с анализа причин. В России, в отличие от Кипра 2013 года, нет экономического кризиса и огромных убытков банковского сектора.
Скорее наоборот. По прогнозам экспертов, прибыль банковского сектора в 2024 году превысит 4 трлн. руб. Это рекордный показатель в истории России.
Сбербанк уже сообщил, что заработал за прошлый год более 1,5 трлн. руб.
С экономикой тоже все относительно неплохо. Даже МВФ повысил прогноз экономического роста в России в 2025 году. За 2024 год экономический рост в России составил 3,8%. И это тоже прогноз МВФ и он тоже оказался выше прогноза.
Особо умные «эксперты» рассуждая о причинах возможной заморозки вкладов пишут о том, что экстренное изъятие вкладов способно спровоцировать инфляцию. На самом деле это весьма спорный тезис. Люди уже «наелись» скупкой гречки, макарон и т.д. На всю жизнь не напасешься. К тому же, кто-бы что не говорил, но у России остались международные коммерческие связи. И в случае резкого роста стоимости тех или иных товаров начнетс яих импорт. Это мы уже видели по импорту турецких яиц и сливочного масла из Арабских эмиратов.
Поэтому лично я не вижу причин «заморозки» вкладов, в т.ч. и по так называемому «кипрскому» сценарию.
Даже Банк России не устоял и вынужден был дать комментарии в своем телеграм-канале по вопросу заморозки вкладов.
Так что страна может спать спокойно — заморозки не будет.
По крайней мере — я точно буду. Чего и вам желаю.