Друзья, начало мая 2023 года ознаменовалось весьма примечательным событием в мировых финансах. В США на полном серьезе озадачились собственным дефолтом в июне 2023 года.
Надо сказать, что в США весьма любопытная система управления государственным бюджетом. Конгресс принимает, а Президент его утверждает. Но, кроме этой достаточно рутинной и принятой во многих странах процедуры, в США есть еще одна занимательная финансовая «загогулина». Это так называемый «Потолок государственного долга». Его также принимает конгресс. И Правительство страны не имеет право превышать этот лимит госдолга без согласия конгресса.
В этом году Правительство США «упорно» трудилось на ниве бюджетных расходов, но не очень преуспело в сборе доходов. По расчетам Минфина США, в июне 2023 года деньги на счетах казначейства закончатся и необходимо занять еще денег. Но существующий потолок госдолга в размере 31,38 трлн. долл. был достигнут еще в январе этого года. И сейчас местный минфин буквально выскребает «по сусекам» все возможные и доступные остатки средств для финансирования текущих расходов.
Ситуация настолько критична, что Правительство выступило с прогнозом, который для США практически катастрофичен:
- падение ВВП на 6%
- потеря 8,2 млн. рабочих мест
- рост безработицы на 5%.
Падение ВВП на 6% в реальных цифрах означает его сокращение на
= 25 трлн. * 0,06 = 1,5 трлн. долл.
Правительство Байдена просит конгресс срочно увеличить потолок госдолга еще на 1,5 трлн. долл. В противном случае полетит вся финансовая система США.
Дело в том, что в этом случае будет пересмотрен рейтинг долговых государственных бумаг США и финансовые институты в США и во всем мире вынуждены будут распродавать части своих активы с целью ребалансировки портфелей.
Понятно, что финансовое цунами пролетит по всем странам, включенным в западную финансовую систему. Россия в этом плане находится в привилегированном положении. Нас уже практически отключили от долларовой системы расчетов и здесь Россия может представлять из себя «тихую гавань» на этом долговом шторме.
Но финансовый дефолт США грозит не только экономическими проблемами. Будут остановлены программы помощи другим странам, в т.ч. незалежной и Тайваню. А для США это сейчас ключевые геостратегические направления.
Самое забавное, что решение о повышении госдолга надо принять до 1 июня, а совместных дней работы обеих палат в мае буквально одна неделя.
Поэтому не удивительно, что администрация США опубликовало в публичном виде «страшилку» о возможном дефолте. Хотя еще в феврале 2023 года Бюджетный комитет конгресса уже публиковал материал о том, что летом страну ждет дефолт.
Но 3 месяца пролетели как 1 день, а вопрос так никак и не решился.
Почему республиканцы не хотят увеличивать госдолг тоже понятно. Процентные расходы США по обслуживанию своего госдолга стремительно растут. В прошлом 2022 году США заплатили 858 млрд. долл. только процентов по долгу. В этом году прогнозируются выплаты в районе 1,5 трлн.долл. Это почти в 2 раза больше, чем оборонный бюджет страны на год и 30% общих доходов бюджета.
Т.е. страна уже в этом году будет вынуждена отдать на проценты 30% своих доходов. Если же потолок госдолга увеличить, то процентные расходы вырастут еще больше.
Проблем США добавляет и уход 3-х стран от выкупа долговых бумаг США. Еще 10 лет назад долги США активно покупали Россия, Китай, Саудовская Аравия и другие не бедные страны 3-го мира. Сейчас все эти страны распродают госдолг США, а покупают его Япония, Британия и другие страны западного мира. Все эти страны сами в «долгах, как в шелках», а значит притока новых денег в западную финансовую систему нет.
Конечно США не хотят объявлять дефолт и скорее всего потолок госдолга будет увеличен. Но инфляция в стране высокая, банковский сектор продолжает терять депозитную базу и может наступить время, что придется объявить дефолт. Весь вопрос только во времени.
Мы же можем со спокойным сердцем запастись попкорном и наблюдать разыгрывающуюся финансовую драму или трагедию в США.